財務轉觀念：揭秘CFO角色素質新定位

作 者：李金良 來 源：首席財務官發表日期：2013-10-17

    CFO作為現代企業中最重要、最具價值的頂尖管理職位之一，掌握著企業神經系統（財務信息）和血液系統（現金資源），是公司資源的價值管理者。伴隨商業進程的發展，CFO的角色定位也進入了新的時代，面臨著重要的戰略轉型：其工作重心由基礎的財務管理，轉向為公司決策提供支持和參與公司戰略的制定。

    CFO的角色定位

    目前CFO稱謂在我國公司制企業中不斷在擴大使用，CFO的角色也已經由過去的賬房先生、守財人變成了企業團隊中的管理者、領導者，其在企業中的角色定位可概括為如下六個方面：

    企業戰略計劃管理者要將企業戰略與價值最大化的目標結合起來，制定、建議并監督實施企業財務戰略，以支持公司推行其經營戰略，確保財務戰略給予企業戰略計劃最大的支持和一致性。

    企業價值管理者CFO的職責是將價值與財務管理融為一體，成為溝通部門主管的戰略經營重點，是公司投資者財務要求的橋梁。CFO被要求全過程地參與公司價值創造戰略的制定，并與CEO一起全方位帶動企業資產價值保值、增值管理能力，實現企業價值最大化。

    流程系統管理者CFO負責實施與公司戰略計劃相配套的價值管理系統和流程管理策略，確保管理流程系統健康、正常運行。

    業績評價管理者處理與公司有關各方的利益關系，為各部門業績考核評價提供基礎數據，為績效考核提供財務支持，從價值角度評價各部門工作業績效果。

    企業控制管理者發揮卓越的能力，集戰略管理控制能力、價值管理控制能力和業績管理控制能力于一身，運用預算管理控制收入、成本，實現目標利潤。

    規范會計核算管理者CFO應精通國家頒布的會計準則，對本單位規范會計核算負有領導責任；對于會計報告負有解釋、說明的責任；對董事會負有報告財務狀況的責任。

    財務觀念的新定位

    CFO參與公司戰略制定，并為公司決策提供支持，其中財務理念定位主要集中在這樣幾個方面：

    強調現金流在公司戰略管理中的重要地位

    已有大量的證據顯示，股價與其現金流量之間存在著顯著的高度相關性。據一項研究顯示，股價變動與資本現金回報率的相關度是0.77，有人甚至提出“現金流量至尊”之理念。許多跨國公司將其經營重心轉向那些所帶來的現金流量回報超過其資本成本的投資組合，現金流量的投資回報已經成為與股東財富或公司價值密切相關的新概念，并已成為公司發展戰略和財務戰略的戰略規劃融合點。

    將資源有效配置的觀念貫穿于戰略管理和經營管理的全過程

    為了使公司的發展戰略按照不斷增加企業價值最大化的目標去設計，并且將這一設計要求在日常的經營管理中得到落實，最好的方法莫過于將有效配置資源的觀念體現于戰略管理和經營管理的整個過程，因為資源的有效配置無疑是增加企業價值的源泉。近幾年的跨國購并浪潮顯示，企業購并動機不再是單純地追求短期高額利潤，而是站在戰略高度，在更大的經濟規模基礎上配置資源，開拓市場，更新技術，實現技術和資本密集產業的升級，以求能夠持續不斷地為企業創造新財富。在成本管理方面，近10多年的經驗表明，隨著以直接人工和間接費用為基礎的傳統的制造成本制度逐步退出歷史舞臺，注重資源配置的、以作業基礎管理技術為核心的成本控制系統，將成為跨世紀的成本管理之主流。成功的CFO已經清楚地意識到，將資源配置與每一項作業的成本動因緊密聯系起來，毋庸置疑地為增加企業價值開辟了新的空間。

    建立適應戰略管理需要的財務支持系統

    隨著CFO不斷介入企業發展戰略的設計過程，公司的財務管理也將因此而發生重大變革。這主要表現在，由于財務管理的工作重心逐步向戰略管理方面傾斜，因此必須建立適應戰略管理需要的、以戰略管理為導向的財務支持系統。這個財務支持系統不僅為企業建立了新的財務理念和財務運作方式，更重要的是，它還能幫助那些有進取心的、有所作為的CFO不斷地去思考這樣一些問題：怎樣通過建立一流的財務支持系統以適應公司的戰略管理，提高公司的管理水平？怎樣從戰略發展的角度，去制定宏偉的財務規劃？怎樣促使自己在制定財務戰略、增加股東財富中發揮重要的作用，并且使這一作用的發揮通過投資管理和預算控制不斷得到加強？怎樣將被動的財務監控理念轉變成為預先的積極干預與滲透？怎樣建立一個合理的財務支持系統，以協調、規范不同企業的財務活動和財務流程，引導企業兼并或集團組建？

    樹立價值創造新理念

    如前所述，確保公司內部每一個層面的決策過程都與企業價值最大化的原則相吻合，是一流CFO必須具備的技能。從成功的經驗來看，當企業價值最大化成為公司追求的目標之后，以價值為基礎的管理已經成為CFO必須具備的財務理念。因為自由現金流量、風險和時間的調整與分析，可以促使公司的財務管理從短期的利潤視角到長期的價值創造之觀念更新；可以引導公司管理當局直接面向股東，從而對整個公司的財務支持系統之運作產生深刻的影響。其關鍵之處在于：它能夠幫助人們清晰地把握價值動因，即股東財富價值=公司價值——負債，而公司價值=未來自由現金流量×加權平均資本成本貼現率；發現價值增減之動因；形成以價值為基礎的財務管理模型。

    1.從增量評估轉變到以價值為基礎的戰略評價；

    2.從追求單一的利潤目標轉變到與股東財富價值和公司價值有關的每一價值動因的目標；

    3.從對傳統的職能結構進行管理轉變為以價值為中心進行管理；

    4.促使會計工作從提供歷史成本的信息轉變為提供價值預測的報告。

    CFO的素質與能力定位

    21世紀CFO的綜合素質，從總體上看應具有優秀的品德和高尚的人格，面向風云變換的世界市場，具有戰略的頭腦、開闊的思路、高瞻遠矚的謀略和敏銳的洞察力、準確的判斷力，善于抓住機遇，從整體發展的戰略高度來認識和處理問題，力求做到“運籌帷幄之中”，促進整個企業不失時機地“決勝千里之外”。素質、能力定位應概括以下幾方面：

    優秀的品德，高尚的人格

    由于CFO身居要職，而且掌管財經大權，一旦在職業道德上沒有把控好，勢必給企業造成重大損失。即使良好的監管制度也不可能做到360度無死角，所以必須把品德作為考核的重要因素。

    廣博的知識結構

    CFO不僅要管理獨立的會計系統，還要全面、全過程地參與企業管理。因此CFO不僅應該是會計、財務、審計等領域的專業高手，還應該有一定的法律知識、評估知識、電腦知識、理財知識和管理知識，具有較深刻的行業管理知識，努力做到“學貫古今，兼融中外”，重視跨學科與多學科的應用知識，使之成為學術視野寬廣，全面發展的開放性人才。只有開放性人才，才能思路開闊、思想活躍，感悟能力強，才能成為新事物敏銳的開拓者或接受者，從而提高思維的創造能力，不斷取得創造性的豐碩成果。

    專業知識素質能力

    專業知識素質能力是CFO的核心價值能力，原財政部部長助理馮淑萍女士在接受記者采訪時表示，職業的CFO必須具備10多項專業技能，如戰略管理、公司治理、財務戰略、財務報告、成本管理、風險管理、購并與重組、稅收籌劃、價值管理與全面預算、審計與內部控制、財務分析與預測、財務信息系統與ERP、經管責任與資產管理等，這也是CFO與傳統財務經理的本質區別，具體體現為：

    1.具備分析判斷能力和戰略決策組織能力。表現為以下幾方面：

    （1）對國際經濟、宏觀政策、產業發展、金融市場敏銳的嗅覺和分析判斷能力；

    （2）具備價值增值設計能力。CFO應成為價值工程師，應該具備戰略性的思維，善于利用財務分析技術，對市場、生產、銷售等多方面進行專業判斷和客觀決策，實現價值最大化的效果。

    2.具備專業權威能力和組織控制能力。借助于管理價值工具和制度體系，落實董事會的決議，確保戰略執行，為實現價值目標和風險控制，CFO要按照既定的財務計劃目標和確定的標準對企業財務活動進行監督、檢查，發現偏差，找出原因，采取措施，以確保財務目標和企業價值的實現。

    3.敏感的數字與計算能力。CFO行使職責的基本媒介都是“各種數據”、“各類報表”，所以CFO必須具備靈敏的數學計算分析和數字的反映能力、判斷力，用“數據說話”，使企業在“數據”中成長是CFO的職業特征，對數據的敏感是其基本的職業素養。

    良好的溝通技巧與團隊合作精神

    良好的溝通技巧，包括對人的管理，同公司內及公司外的不同人如投資者、市場、股東、客戶打交道的能力，以及要保持與公司所在地的政府、稅務、工商、金融等方方面面的良好溝通關系；同公司內的業務、技術、人力、信息等部門協作，共同制定良好的業務流程，保持公司的高效運轉，實現企業價值最大化。在與CEO的配合上，體現為戰略合作關系，扮演著CEO實施企業戰略時專業支持者的角色。主要體現在制定和評估戰略目標時，提供專業觀點；在達成目標的過程中組合與配置財務資源，并實施有效的財務控制和風險防范措施，最終實現企業共同目標。

    具有善于學習和創新的能力

    現代科技知識和信息日益激增，新的財務管理理念和理財方法層出不窮，會計準則的日益更新和國際化都迫使CFO們要去不斷學習。我國進入市場經濟以后，每天都在發生新的變化，一些新的事物在不斷的涌現，交易的手段非常多，這些都需要置身21世紀的CFO們樹立終身學習的理念，才能以不變應萬變，適應市場經濟的生存與發展。